A Fox Corporation concluiu nesta sexta-feira (6) a aquisição da Roku, em uma operação avaliada em aproximadamente US$ 22 bilhões. O negócio, anunciado em junho deste ano e inicialmente previsto para ser finalizado no primeiro semestre de 2027, foi antecipado e amplia a participação do grupo de mídia no mercado de streaming e televisão conectada.
Com a incorporação, a Fox passa a controlar uma plataforma presente em mais de 100 milhões de domicílios no mundo. A empresa pretende combinar sua programação de notícias, esportes e entretenimento com a infraestrutura tecnológica da Roku, fortalecendo a distribuição de conteúdo e a comercialização de publicidade digital.
A operação também reúne diferentes serviços sob uma estrutura corporativa recém-criada, chamada Fox Digital Platforms.
Nova divisão reúne Roku, Tubi e Fox One
A Fox Digital Platforms concentrará a Roku, a Tubi, a Fox One, a Red Seat Ventures e outros produtos e serviços digitais do grupo.
A unidade será comandada conjuntamente por Paul Cheesbrough e Anthony Wood, fundador da Roku. Cheesbrough ocupará os cargos de copresidente e diretor-executivo da divisão, enquanto Wood também assumirá uma cadeira no conselho de administração da Fox.
A integração representa uma mudança estratégica para a companhia, tradicionalmente associada à televisão aberta e aos canais de TV por assinatura nos Estados Unidos. Com a Roku, o grupo ganha uma estrutura de distribuição digital de grande alcance e acesso a um ecossistema que conecta espectadores, anunciantes e fornecedores de conteúdo.
Fox projeta economia anual de US$ 400 milhões
A companhia calcula que a integração das operações poderá gerar aproximadamente US$ 400 milhões em economias anuais de custos em até dois anos após a conclusão da transação.
A Fox também espera que a aquisição contribua para aumentar o fluxo de caixa livre por ação a partir do segundo ano completo de operação conjunta.
Outro objetivo é ampliar a capacidade de direcionamento de anúncios. A plataforma da Roku oferece acesso a dados e informações sobre o consumo de conteúdo em televisores conectados, recurso que pode ser utilizado para desenvolver campanhas publicitárias mais segmentadas.
A estratégia também abre espaço para ampliar a audiência digital de produtos da Fox, especialmente transmissões esportivas, notícias e programação local.
Como foi estruturada a compra
O acordo prevê uma combinação de dinheiro e ações. Pelos termos definitivos da operação, cada acionista da Roku recebeu US$ 95,30 em dinheiro e 0,9799 ação ordinária Classe A da Fox por cada ação da empresa de streaming que possuía antes do fechamento.
Após a conclusão, os antigos acionistas da Fox passaram a deter aproximadamente 74% das ações da companhia combinada. Os investidores que eram acionistas da Roku ficaram com os 26% restantes.
Com a aquisição finalizada, as ações da Roku deixaram de ser negociadas separadamente na Nasdaq nesta sexta-feira.
Plataforma continuará aberta a outros serviços
Apesar da mudança de controle, a Fox afirmou que pretende preservar o modelo aberto da Roku, que permite a distribuição de aplicativos e canais de diferentes empresas.
A manutenção dessa característica é considerada importante para a posição da plataforma no mercado. A Roku não funciona apenas como um serviço de streaming próprio, mas também como um ambiente de acesso a diferentes fornecedores de conteúdo.
A Fox declarou que pretende preservar a liberdade de escolha dos usuários e as relações com parceiros do setor. A empresa aposta que a combinação entre sua programação e o alcance da Roku poderá criar novas oportunidades comerciais sem restringir o acesso a serviços concorrentes.
A conclusão da compra marca uma nova etapa na estratégia digital da Fox e intensifica a disputa entre grandes grupos de mídia por audiência, publicidade e presença no mercado de streaming.
